Level 0 option trading

Pilihan Account Trading Levels Options Account Trading Levels - Pendahuluan Hal pertama yang menghalangi para pemula untuk options trading adalah bentuk kepatuhan risiko yang panjang yang perlu diisi saat membuka akun pilihan. Setelah formulir diisi dan akun dimulai, mereka biasanya disambut dengan kesadaran mengejutkan dan membuat frustrasi karena mereka tidak dapat menjalankan sebagian besar strategi pilihan seksi yang mereka pelajari karena Tingkat Perdagangan atau Tingkat Persetujuan yang tidak mencukupi. Apa sebenarnya pilihan akun tingkat perdagangan Apa tujuan tingkat perdagangan, bagaimana mereka menentukan dan bagaimana Anda dapat meningkatkan tingkat perdagangan Anda Opsi Tingkat Perdagangan Akun - Tujuan Tujuan tingkat perdagangan dalam akun opsi perdagangan hanyalah untuk mengendalikan risiko pedagang Melakukan trading berisiko tinggi tanpa cukup pengalaman dan pendanaan. Perdagangan derivatif, seperti perdagangan opsi, telah disalahkan oleh banyak orang yang mengklaim bahwa mereka tidak memahami risiko yang mereka hadapi saat mereka dibakar. Ketika pedagang opsi semacam itu mengarahkan jari mereka pada pialang mereka karena membiarkan mereka mengambil risiko lebih besar maka mereka cukup memenuhi syarat atau cukup berpengalaman untuk melakukannya, pilihan broker mendapat masalah dengan pihak berwenang. Dengan demikian, semua pilihan broker sejak memulai penilaian risiko terhadap semua pemegang akun opsi baru untuk menentukan jumlah risiko yang sesuai untuk dilakukan dan karena strategi opsi yang berbeda memiliki tingkat risiko yang berbeda, tingkat perdagangan diciptakan berdasarkan nilai relatif. Risiko setiap strategi pilihan kelas. Memang, pilihan kebijakan tingkat perdagangan akun adalah kebijakan yang tidak hanya melindungi pemegang rekening baru dari risiko tetapi juga memilih broker dari tuntutan hukum dari pedagang opsi yang tidak puas. Pilihan Account Trading Levels Pilihan broker biasanya mengklasifikasikan setiap pilihan akun menjadi satu dari lima level seperti yang dapat Anda lihat pada gambar di atas. Pilihan broker yang lebih komprehensif seperti Optionsxpress memiliki level 0 untuk perdagangan saham dan dana hanya serta level -1 untuk akun yang ditangguhkan. Setiap pilihan broker mungkin memiliki cara yang sedikit berbeda untuk mengklasifikasikan akun dan jenis strategi yang diperbolehkan. Kita akan membahas beberapa praktik yang paling umum di sini. Anda harus berkonsultasi dengan broker pilihan Anda mengenai kriteria spesifik yang mereka gunakan. Options Account Trading Level 1 Tingkat perdagangan 1 biasanya memungkinkan Anda untuk hanya melakukan opsi strategi Covered Call and Protective Puts options. Kedua strategi pilihan lebih merupakan strategi lindung nilai daripada bersifat spekulatif karena strategi opsi semacam itu mengharuskan pedagang opsi untuk memiliki saham yang mendasarinya. Sebuah Covered Call adalah ketika Anda menulis dari opsi panggilan uang pada saham yang Anda miliki untuk melakukan lindung nilai terhadap penurunan harga yang kecil pada saham yang mendasarinya dan pelemahan adalah ketika Anda membeli opsi put sebagai perlindungan pada saham yang Anda miliki. Pada level ini, options trader tidak bisa membeli call options atau put options tanpa terlebih dahulu memiliki underlying stock. Options Account Trading Level 2 Tingkat perdagangan 2 memungkinkan Anda untuk membeli opsi panggilan atau opsi pilihan di atas apa yang Tingkat Perdagangan 1 memungkinkan Anda untuk melakukannya. Inilah level pemula untuk memulai trading option. Pada level ini, options trader hanya bisa melakukan spekulasi directional dengan membeli call option atau put options tanpa fleksibilitas penulisannya atau menggunakannya sebagai bagian dari spread. Oleh karena itu, risiko terbatas pada jumlah uang yang dimasukkan untuk membeli opsi. Options Account Trading Level 3 Tingkat perdagangan 3 memungkinkan Anda melakukan perdagangan spread debet di atas semua level 1 dan 2 memungkinkan. Debit spread adalah strategi pilihan yang sebenarnya Anda butuhkan untuk membayar uang tunai untuk digunakan sementara spread kredit memberi Anda uang tunai untuk menerapkannya. Contoh penyebaran debit adalah Bull Call Spread di mana Anda menulis opsi uang call pada opsi panggilan yang Anda beli. Spread debit biasanya terdiri dari pilihan panjang dan pendek. Risiko terbatas pada jumlah uang yang dibayarkan untuk menyebarkannya. Meskipun risiko terbatas dalam pengertian ini, ini jauh lebih kompleks daripada pilihan panggilan sederhana dan opsi beli dan memerlukan lebih banyak pengetahuan dari pedagang opsi. Options Account Trading Level 4 Level trading 4 memungkinkan Anda melakukan spread kredit yang memasukkan uang ke akun Anda pada saat hasilnya. Contoh strategi pilihan semacam itu adalah Short Butterfly Spread. Strategi pilihan semacam itu tidak hanya jauh lebih kompleks untuk dieksekusi dan kemungkinan kerugian potensial juga bisa rumit untuk dihitung bagi pemula juga, yang menyebabkan jumlah kerugian tak terduga. Options Account Trading Level 5 Level perdagangan 5 memungkinkan Anda menulis call dan put options tanpa terlebih dahulu memiliki underlying stock. Di sinilah Anda bisa bermain bankir dengan pedagang opsi lain yang berspekulasi melalui call dan put options buying. Posisi seperti itu lagi menghadapkan Anda pada risiko tak terbatas yang berarti bahwa kerugian menumpuk tanpa batas waktu jika keadaan menjadi buruk. Begini caranya banyak trader pemula kehilangan kekayaan dan hanya boleh dilakukan oleh trader options berpengalaman. Selain itu, pilihan penulisan membutuhkan sejumlah uang tunai yang signifikan seperti Margin yang menolak sebagian besar pedagang eceran kecil. Faktor Utama Yang Menentukan Tingkat Perdagangan Awal Anda Dua faktor utama yang menentukan tingkat perdagangan awal Anda adalah pengalaman dan networth Anda. Pedagang opsi yang lebih berpengalaman, semakin rendah risiko yang dipersepsikan pada diri Anda dan broker Anda. Inilah sebabnya mengapa ada banyak pertanyaan seperti berapa lama Anda telah melakukan perdagangan dan jenis instrumen yang telah Anda trading dalam setiap bentuk penilaian risiko saat membuka rekening perdagangan opsi. Demikian pula, semakin kaya Anda, semakin banyak kerugian yang dapat Anda ambil dan karenanya semakin rendah risikonya bagi diri Anda dan broker pilihan Anda. Sebagian besar pilihan broker tidak memerlukan verifikasi atau bukti informasi yang diberikan dan telah menyebabkan banyak pemula membuat klaim palsu agar memenuhi syarat untuk mendapatkan tingkat perdagangan akun opsi yang lebih tinggi. Cara Meningkatkan Account Options Level Perdagangan Pertama-tama, broker pilihan biasanya tidak meningkatkan tingkat perdagangan akun secara otomatis. Bila Anda pikir Anda siap untuk tingkat yang lebih tinggi atau Anda pikir Anda harus memenuhi syarat di tingkat yang lebih tinggi, Anda perlu menghubungi broker Anda untuk mendiskusikan masalah ini dengan mereka. Biasanya, broker opsi Anda akan melihat catatan perdagangan masa lalu Anda serta ukuran akun Anda untuk memutuskan apakah Anda harus ditempatkan pada tingkat perdagangan yang lebih tinggi. Namun, karena opsi penulisan angka 5 tidak memerlukan ukuran dana yang lebih besar untuk memenuhi persyaratan margin, Anda harus dapat mendiskusikan untuk penempatan akun tingkat 5 selama Anda memiliki uang tunai semacam itu di akun Anda, biasanya USD200 , 000 dan di atas. Dasar-dasar Tutorial Saat ini, banyak portofolio investor memasukkan investasi seperti reksadana. Saham dan obligasi. Tapi variasi sekuritas yang Anda miliki tidak berakhir di sana. Jenis keamanan lainnya, yang disebut opsi, menghadirkan dunia peluang bagi investor yang canggih. Kekuatan pilihan terletak pada fleksibilitas mereka. Mereka memungkinkan Anda untuk menyesuaikan atau menyesuaikan posisi Anda sesuai situasi yang muncul. Pilihan bisa sama spekulatif atau konservatif sesuai keinginan. Ini berarti Anda dapat melakukan segalanya dari melindungi posisi dari penurunan ke taruhan langsung pada pergerakan pasar atau indeks. 13 Fleksibilitas ini, bagaimanapun, tidak datang tanpa biaya. Pilihan adalah sekuritas yang kompleks dan bisa sangat berisiko. Inilah sebabnya, ketika opsi trading, Anda akan melihat sebuah disclaimer seperti berikut ini: 13 Pilihan melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua orang. Perdagangan opsi bisa bersifat spekulatif dan membawa risiko kerugian yang besar. Investasikan hanya dengan modal berisiko. 13 Meskipun ada yang mengatakan kepada siapa pun, perdagangan opsi melibatkan risiko, terutama jika Anda tidak tahu apa yang Anda lakukan. Karena itu, banyak orang menyarankan Anda menghindari pilihan dan melupakan keberadaan mereka. 13 Di sisi lain, karena mengetahui jenis investasi menempatkan Anda pada posisi lemah. Mungkin sifat spekulatif pilihan tidak sesuai dengan gaya Anda. Tidak masalah - maka jangan berspekulasi dalam pilihan. Tapi, sebelum Anda memutuskan untuk tidak berinvestasi dalam pilihan, Anda harus memahaminya. Tidak mengetahui bagaimana fungsi pilihan sama berbahayanya dengan melompat ke: tanpa mengetahui pilihan Anda tidak hanya akan kehilangan barang lain di kotak peralatan investasi Anda, namun juga kehilangan wawasan tentang cara kerja beberapa perusahaan terbesar di dunia. Entah itu untuk melindungi risiko transaksi valuta asing atau memberi kepemilikan kepada karyawan dalam bentuk opsi saham, sebagian besar warga multi-nasional saat ini menggunakan opsi dalam beberapa bentuk atau lainnya. 13 Tutorial ini akan memperkenalkan Anda pada dasar-dasar pilihan. Perlu diingat bahwa sebagian besar pilihan pedagang memiliki pengalaman bertahun-tahun, jadi jangan berharap bisa menjadi ahli segera setelah membaca tutorial ini. Jika Anda tidak terbiasa dengan bagaimana pasar saham bekerja, lihat tutorial Dasar-dasar Saham. Dasar-Dasar Penghematan: Apa Pilihannya Opsi adalah kontrak yang memberi pembeli hak, tapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset dasar pada suatu Harga tertentu pada atau sebelum tanggal tertentu. Pilihan, seperti saham atau obligasi, adalah sebuah keamanan. Ini juga merupakan kontrak yang mengikat dengan istilah dan properti yang didefinisikan secara ketat. Masih bingung Gagasan di balik pilihan hadir dalam banyak situasi sehari-hari. Katakanlah, misalnya, bahwa Anda menemukan rumah yang ingin Anda beli. Sayangnya, Anda tidak punya uang untuk membelinya selama tiga bulan lagi. Anda berbicara dengan pemiliknya dan menegosiasikan sebuah kesepakatan yang memberi Anda pilihan untuk membeli rumah tersebut dalam tiga bulan dengan harga 200.000. Pemiliknya setuju, tapi untuk opsi ini, Anda membayar dengan harga 3.000. Sekarang, simak dua situasi teoretis yang mungkin timbul: 13 Ditemukan bahwa rumah tersebut sebenarnya adalah tempat kelahiran sejati Elvis. Akibatnya, nilai pasar rumah meroket menjadi 1 juta. Karena pemiliknya menjual pilihan Anda, dia berkewajiban untuk menjual rumah Anda seharga 200.000. Pada akhirnya, Anda berdiri untuk menghasilkan keuntungan 797.000 (1 juta - 200.000 - 3.000). Saat berkeliling rumah, Anda tidak hanya mendapati dindingnya penuh dengan asbes, tapi juga hantu Henry VII menghantui kamar tidur utama, keluarga tikus super cerdas telah membangun benteng di ruang bawah tanah. Meskipun pada awalnya Anda mengira telah menemukan rumah impian Anda, Anda sekarang menganggapnya tidak berharga. Di sisi atas, karena Anda membeli sebuah opsi, Anda tidak berkewajiban untuk melewati penjualan itu. Tentu saja, Anda masih kehilangan 3.000 harga opsi. Contoh ini menunjukkan dua poin yang sangat penting. Pertama, ketika Anda membeli sebuah opsi, Anda memiliki hak tapi tidak berkewajiban untuk melakukan sesuatu. Anda selalu bisa membiarkan tanggal kedaluwarsa berlalu, pada saat mana opsi menjadi tidak berharga. Jika ini terjadi, Anda kehilangan 100 investasi Anda, yang merupakan uang yang Anda gunakan untuk membayar opsi itu. Kedua, pilihan hanyalah sebuah kontrak yang berkaitan dengan underlying asset. Untuk alasan ini, pilihan disebut derivatif, yang berarti sebuah opsi mendapatkan nilainya dari hal lain. Dalam contoh kita, rumah adalah aset dasar. Sebagian besar waktu, underlying asset adalah saham atau indeks. Panggilan dan Penagihan 13 Dua jenis pilihan adalah panggilan dan penempatan: 13 Suatu panggilan memberi pemegang hak untuk membeli aset dengan harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. Panggilan mirip dengan memiliki posisi panjang pada sebuah saham. Pembeli panggilan berharap saham akan meningkat secara substansial sebelum opsi berakhir. 13 Sebuah put memberi pemegang hak untuk menjual aset dengan harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. Puts sangat mirip dengan memiliki posisi short pada saham. Pembeli menaruh harapan bahwa harga saham akan jatuh sebelum opsi berakhir. Peserta di Pasar Opsi 13 Ada empat jenis peserta di pasar opsi tergantung pada posisi yang mereka ambil: 13 Pembeli panggilan 13 Penjual telepon 13 Pembeli dari daftar 13 Penjual barang Orang yang membeli opsi disebut pemegang dan mereka yang menjual opsi Disebut penulis lebih jauh lagi, pembeli dikatakan memiliki posisi panjang, dan penjual dikatakan memiliki posisi pendek. 13 Berikut adalah perbedaan penting antara pembeli dan penjual: 13 Pemegang panggilan dan pemegang saham (pembeli) tidak diwajibkan untuk membeli atau menjual. Mereka memiliki pilihan untuk menjalankan hak mereka jika mereka memilih. 13 Penulis panggilan dan penulis (penjual), bagaimanapun, berkewajiban untuk membeli atau menjual. Ini berarti bahwa penjual mungkin diminta untuk membuat janji yang baik untuk membeli atau menjual. Jangan khawatir jika ini tampak membingungkan - itu. Untuk alasan ini kita akan melihat pilihan dari sudut pandang pembeli. Pilihan penjualan lebih rumit dan bahkan bisa lebih berisiko. Pada titik ini, cukup memahami bahwa ada dua sisi kontrak pilihan. 13 Lingo 13 Untuk pilihan perdagangan, Anda harus tahu terminologi yang terkait dengan pasar pilihan. 13 Harga saham yang bisa dibeli atau dijual disebut harga strike. Ini adalah harga harga saham harus di atas (untuk panggilan) atau pergi ke bawah (untuk menempatkan) sebelum posisi dapat dilakukan untuk mendapatkan keuntungan. Semua ini harus terjadi sebelum tanggal kedaluwarsa. 13 Opsi yang diperdagangkan di bursa opsi nasional seperti Chicago Board Options Exchange (CBOE) dikenal sebagai opsi yang tercantum. Ini memiliki harga strike tetap dan tanggal kadaluwarsa. Setiap opsi yang tercantum mewakili 100 saham perusahaan (dikenal sebagai kontrak). 13 Untuk opsi panggilan, opsi tersebut dikatakan in-the-money jika harga sahamnya di atas harga strike. Opsi put adalah in-the-money bila harga sahamnya di bawah strike price. Jumlah dimana opsi di-the-money disebut sebagai nilai intrinsik. 13 Total biaya (harga) suatu opsi disebut premium. Harga ini ditentukan oleh faktor-faktor termasuk harga saham, harga strike, waktu yang tersisa sampai kadaluwarsa (nilai waktu) dan volatilitas. Karena semua faktor ini, menentukan premi suatu pilihan memang rumit dan berada di luar cakupan tutorial ini.